Séminaires départementaux

Les séminaires auront généralement lieu le mercredi de 15 h 45 à 17 h 15 dans la salle K1-3085.

Automne 2017

Mercredi 8 novembre 2017

BEHRENS, Kristian - UQAM

Cities in Motion: Gentrification and Local Businesses (with Brahim Boualam, Julien Martin, and Florian Mayneris)

Abstract:

We build a new dataset combining time-consistent census block data and information on businesses in New York from 1990 to 2010. Using that dataset, we propose an algorithm to identify gentrifying neighborhoods and investigate how the structure of local businesses helps predict future gentrification. We establish five sets of facts. First, gentrification is highly localized and gentrifying neighborhoods bear no resemblance with administrative units such as census tracts. Second, gentrification occurs in quite different places and is strongly associated with local establishment and employment dynamics. Third, some establishments that usually locate in affluent areas tend to make atypical location decisions and pick poor neighborhoods that will gentrify in the near future. Fourth, these ‘pioneers’ are different: they mostly belong to the arts, entertainment, and creative business and consumer service industries, their workers tend to be more educated and younger, and work more at home or close-by. Last, pioneers herald gentrification. All else equal, their presence is a significant predictor of future gentrification. The predictive power of these pioneers is sizable.

Mercredi 22 novembre 2017 

YANG, Xie - University of California Riverside

(ANNULÉ)

Vendredi 1 décembre 2017

HERMANN, Markus - Université Laval

Private and Social Value of Habit Formation, Environmental Consciousness and the Introduction of a Green Product  (with C. Constantatos and E. S. Sartzetakis)

Abstract:

We examine the introduction of a new product-version with superior environmental characteristics in a market that has been previously served by a competitive industry producing a brown product-type. We explore two cases, where the new product is either introduced by a competitive industry, or a monopolistic one. Due to brand-name and advertising, consumers, while unable to distinguish the brown-type producers among themselves, they are able to distinguish the new product from the traditional one. Consumers are environment-conscious, their consciousness being expressed as a reduction in their willingness to pay for any unit of a given product-type according to the total damage generated by the production of that type. We set up a continuous-time dynamic-model in order to study how a second-best environmental tax can induce the market to transit to a new equilibrium, in which the green product has gained its long-run market share and compare this tax to the classical Pigovian tax rate. Our model also comprises a welfare analysis, which allows us to determine the social value of habits taking the market structure as given, as well as the private value of habits when a monopolist introduces the environmental friendly product version.

Mercredi 6 décembre 2017

BRUNEAU, Gabriel - Banque du Canada

Inférence Bayésienne des Modèles Autorégressifs Vectoriels avec Seuil 

Abstract:

Les modèles autorégressifs vectoriels avec seuil (TVAR), introduit par Tsay (1998) et décrivant un processus linéaire par morceaux, ont reçu beaucoup d'attention au cours des deux dernières décennies. Par contre, leur utilisation n’est pas encore généralisée chez les praticiens à cause de la malédiction de la dimensionnalité, qui se traduit par une sur-paramétrisation sévère et une faible performance de prévision hors-échantillon. Dans cet article, nous faisons deux contributions. Premièrement, nous développons une méthode pour estimer les modèles TVAR en utilisant un algorithme de Metropolis-Hastings adaptatif, en étendant la méthode décrite dans Banbura et al. (2010) pour les modèles autorégressifs vectoriels linéaires bayésiens aux cas non-linéaires. Cet algorithme permet de régler le problème de dimensionnalité, et d’ainsi éviter le problème de variables omises. Deuxièmement, la méthode d’estimation est utilisée pour étudier la transmission non-linéaire des chocs de politiques monétaires selon les différents régimes de tension des marchés financiers. Nos résultats indiquent que la dynamique impliquée par un choc de politique monétaire change considérablement à mesure que le marché financier passe d'un régime à faible tension financière à un régime à forte tension.